O FIAT Palio foi desenvolvido para substituir o popular FIAT Uno. Apresentado à imprensa mundial em abril 1996 nas versões, três e cinco portas. O modelo é produzido no Brasil, Índia, Turquia, África do Sul, China e outro países.
Na primeira geração o Fiat Palio impressionava pela modernidade: contava com linhas arredondadas, frente baixa, pára-brisas bastante inclinado e pelo desenho da traseira, com lanternas invadindo o vidro traseiro, de desenho irregular.
Em 2001 foi lançada a segunda geração. O redesenho da dianteira, traseira e interior foi feito pela ItalDesign de Giurgetto Giurgiaro, que esteve no Brasil para o lançamento do modelo.
A quarta geração surgiu em 2004. Embora mantivesse a mesma carroceria desde seu lançamento, os novos retoques tentavam diferenciar o Palio da concorrência e de suas próprias gerações anteriores: os faróis estavam maiores e abaulados em sua parte inferior, e a traseira exibia grandes lanternas retangulares verticais, que ainda invadiam uma pequena área do vidro traseiro.
O Novo Palio 2008 por fim foi lançado no dia 28 de fevereiro de 2007. Radicalmente mudado, deixando de lado a aparência mais pacata e adquirindo esportividade.
